SGE와 MCX 프리미엄: 같은 날짜로 맞춘 1년 비교

두 시장의 평균을 바로 비교하면 한쪽에만 있는 날짜 때문에 결과가 달라질 수 있습니다. 이번 분석에서는 2025년 10월 15일부터 2026년 10월 14일까지 시장별 전체 관측값을 먼저 요약하고, SGE와 MCX 값이 모두 있는 날짜만 따로 맞춰 비교했습니다.

최근 1년 요약

큰 값 몇 개가 평균을 끌어올릴 수 있어 중앙값도 함께 표시했습니다. 은 SGE의 최댓값은 44.63%였고 평균이 중앙값보다 낮았습니다. 평균 하나만으로 시계열의 전형적인 수준을 판단하기 어려운 사례입니다.

같은 날짜끼리 맞추면 무엇이 달라지나

금은 두 시장 값이 모두 있는 날짜가 237일이었습니다. 그중 SGE가 더 높았던 날은 하루뿐이었습니다. 같은 날짜의 ‘SGE−MCX’를 계산하면 평균 차이는 −9.95%포인트, 중앙값 차이는 −8.08%포인트였습니다.

은은 239일을 맞출 수 있었고, SGE가 더 높았던 날은 68일이었습니다. 평균 차이는 −2.68%포인트, 중앙값 차이는 −4.25%포인트였습니다. 평균 격차가 금보다 작다고 해서 두 은 시계열이 비슷하게 움직였다는 뜻은 아닙니다. 전체 범위와 날짜별 움직임에는 여전히 차이가 있었습니다.

이 결과만으로 말할 수 없는 것

한 거래소가 언제나 더 비싸다는 결론은 내릴 수 없습니다. 환산에 사용한 가격은 계약, 거래 시간, 인도 조건이 서로 다를 수 있습니다. 세금, 금융 비용, 자본 이동 규제, 현지 수요와 환율의 기록 시각도 계산된 차이에 영향을 줍니다. 사이트가 가진 자료만으로 매일의 차이를 한 가지 원인에 돌릴 수는 없습니다.

날짜를 맞추는 이유

SGE 휴장일에 MCX만 값이 있거나 그 반대인 경우, 전체 평균끼리 비교하면 가격 차이와 데이터 범위 차이가 섞입니다. 같은 날짜끼리 비교해도 계약과 시각 문제까지 해결되지는 않지만, 피할 수 있는 왜곡 하나는 줄일 수 있습니다.

계산 방법과 한계

1년 이력 응답에서 유효한 프리미엄만 사용했습니다. 표는 시장별로 존재하는 관측값을 모두 썼고, 날짜 비교는 SGE와 MCX가 동시에 있는 행만 썼습니다. 가중치나 계절 조정은 적용하지 않았습니다. 휴장 전후에는 같은 값이 반복될 수 있으므로 각 행을 서로 독립된 표본이나 매매 신호로 해석해서는 안 됩니다.